电动车与储能行业2023年二季度投资策略：行业竞争加剧，关注需求复苏
目录
一、电动车
二、储能
三、 投资策略
四、 风险提示
新能源汽车行业2022年年报及2023年一季报总结：中游材料业绩分化，电池和储能高增
目录
1、概览：行业需求高增延续，盈利能力持续提升
2、风险因素
3、投资策略
新能源汽车和储能行业研究报告：电车海外加速，储能景气向上
1.新能源汽车：海外电动化率加速向上，新技术
2. 储能：23年大储景气度向上，毛利率提升；户储景气依旧
锂行业深度报告之一：碳酸锂景气向上，资源为王
供应端：全球锂资源供应南美和其他地区增速较快，全球碳酸锂供给或呈现多点开花。
需求端：2021年锂电池占锂消费比例达到74%。新能源汽车高增长具有确定性，带动锂电池需求，2022年新能源汽车销量持续超预期。
海外锂资源企业近况总结之锂辉石篇：上游锂精矿承购难度加大，影响或在2024年后逐步显现
2023年已经调低进度预期的项目不在少数，增量情况并非如市场预期般乐观；中企上游锂精矿承购难度加大，影响或在2024年后逐步显现
钠离子电池深度研究报告：钠电量产元年来临，重视“变革”与“切换”
高锂价是短期驱动，资源安全是发展内核。不仅仅是“备选方案”：低温性能优越，快充无损耗。
新能源行业深度研究报告：盈利周期低谷恰是布局时点
新增并网边际改善，招标市场持续高景气。风电板块盈利水平表现分化，海缆毛利率稳定，塔筒/桩基、铸/锻件毛利率开始修复，整机盈利能力承压明显。
基础化工：钠离子电池材料深度报告之一：普鲁士蓝类正极材料未来可期
产业化的钠离子电池原材料具备明显成本优势，两轮车+储能+A00级车市场空间广阔；正极材料中，普鲁士蓝类低成本+高比容量，未来潜力大；普鲁士蓝类正极材料壁垒较高，相关公司积极布局
2023年锂电设备年度策略：锂电设备：分化——聚焦龙头、新技术、新转型
锂电设备：分前中后三段工序，每段工序技术差异较大
前段为电芯制造环节，主要包括搅拌、涂布、辊压、分切、极耳成型等工序，其中涂布机为最核心的设备；
中段为电芯装配环节，主要包括卷绕、叠片、极耳焊接、注入电解液等工序，其中卷绕、叠片机为最核心的设备；
后段为电化学环节，主要包括化成、分容、检测设备等。
最后是电池组装环节，自动化要求高，模组、PACK自动化设备为核心设备。
钠离子电池行业深度报告：消费电池巨头的动力储能成长之路
锂离子电池凭借体积小、重量轻、能量密度高、环境污染小等优点逐步替代铅酸电池，在消费电子、电动汽车、储能装置等领域的应用逐渐加深，市场规模迅速扩大。
消费电池：发展空间仍足，格局演变与国产化利好国内二线厂商。
动力电池：需求持续旺盛，龙头地位稳固、第二梯队竞争激烈。
储能电池：市场加速扩张，政策利好频出，逐步迈入规模化发展阶段。
钠离子电池行业研究报告：蓄势待发，即将快速成长
钠离子电池量产成本比锂离子电池低 35%左右，与锂电池形成补充。钠离子电池属新的技术形式，正极、负极、电解液、集流体四个环节不同于锂电。预计 2025 年钠离子电池市场规模为 398 亿元，行业处于量产化前夜。
锂电正极材料：磷酸锰铁锂和高镍三元是主流方向
正极材料是锂电池最为关键的材料。磷酸锰铁锂和高镍三元是正极材料发展方向。国内真正能够实现高镍三元材料批量出货的
企业并不多，出货量较高的企业主要为容百、巴莫、贝特瑞以及邦普。容百高镍产量占比70%左右，处于高镍三元行业龙头地位。
钠离子电池行业分析：锂资源紧缺下的新解法
锂价高位为钠电提供商业化契机，产业链建设将提速；钠电是对锂资源垄断性的革命，战略意义高于短期经济性；钠电性能优势明显，预期成本劣势将随规模化生产解决，应用空间广阔
新能源汽车行业塑料复合铜箔专题研究：复合集流体，工艺与材料推动新技术发展
复合集流体在电池高能量密度和安全性趋势下，未来有望逐步替代传统铜箔/铝箔。新技术工艺的核心是保证基膜性能和镀铜/铝的过程控制，以解决基膜和铜/铝的延展性不同而在卷绕和辊压时存在涂敷不均匀的问题。产业链中设备、基膜和复合集流体均具有较大的国产替代潜力
方形锂离子电池热应力的数学分析和数值模拟
锂离子电池在充放电过程中，温度升高产生热应力，对电池性能有一定的影响。本文通过数学求解和仿真的方法，给出了方形锂离子电池温度场和热应力场，定量分析了相关影响因素。结果表明：电池的最高温度出现在几何中心；最大温差与生热速率和电池尺寸的平方呈正比。电池中心区域热膨胀受压应力，侧边区域受拉应力，侧边中心处出现热应力集中。最大拉应力约为最大压应力的 2 倍。
沪公网安备 31011502007507号