2023年汽车与汽车零部件行业十大展望：自主崛起新时代，电动智能新篇章
目 录
展望一、比亚迪销量突破 300 万，成为国内销量第一品牌
展望二、理想汽车有望实现稳定季度盈利，成为国内首个盈利的造车新势力
展望三、新能源整车格局变化，有望形成“一超多强”新格局
展望四、自主混动继续放量，国内插电混有望达 353 万辆
展望五、整车出口继续高增长，零部件海外工厂开始投产
展望六、重卡 2023 年复苏向上，并开启新一轮向上周期
展望七、高压快充快速推进，产业链有望迎来订单落地大年
展望八、高阶智能驾驶推进，大算力智能驾驶域控加速落地
展望九、汽车芯片制造国产化进程加速
展望十、线控制动国产玩家开始大放量
半导体行业分析：弱复苏预期强化，高技术产品壁垒铸成长护城河
内容目录
1、A 股半导体细分板块业绩汇总
2、半导体各领域表现：消费电子疲软影响较大，汽车电子为各领域增长主要市场
3、业绩指引：23Q2 功率、模拟龙头指引明显高于去年同期，其余领域龙头各有千秋
4、风险提示
电子行业专题报告：功率半导体高景气有望延续，集成电路静待周期回暖
目 录
一、电子行业是国民经济的支柱产业
二、半导体材料国产替代加速进行
三、智能汽车：百年变局催生市场新机遇
四、VR/AR：虚拟照亮现实，终端加速渗透
五、行业面临的问题及建议
六、电子行业在资本市场中的发展情况
七、投资建议
八、风险提示
半导体行业专题报告：AI浪潮赋新篇，关注周期视角下的复苏迹象
目录
1. 复盘半导体周期：行业周期与经济周期共振
2. 解构半导体周期：AI 开启“新十年”，产能扩张减缓库存持续去化
3. 跟踪半导体周期：需求未明短期承压，信心回暖复苏有望
4. 判断半导体周期：模拟拐点或是复苏先兆，重点关注设备、AI 芯片、模拟/功率和代工领域
5. 风险提示
半导体封测行业研究：周期底部，复苏可期
正文目录
1 技术与需求升级双驱动，产业有望见底复苏
2 Chiplet 方兴未艾，先进封测持续创新
3 重点公司
4 风险提示
华为智能汽车专题：长安华为战略携手，打造中国智能驾驶龙头
目录
1、华为车 BU：智能化全栈自研，携手长安引领智车新发展
2、智能驾驶 ADS2.0：智驾能力全面进化
3、智能座舱：鸿蒙加持，体验升级
4、智能电动 DriveONE：超融合动力解决方案
5、智能光学：车载显示光学体验飞跃
6、智能网联：有线及无线通信创新打造车载万物互联
7、投资建议
8、风险提示
2024机械行业年度策略：人形机器人、半导体量检测渗透率有望提升，海风、检测服务逐渐复苏
目录
01 半导体设备: 行业Capex修复，优选国产化率低的量检测与离子注入
02 人形机器人:行业进展加速，国产零部件厂商充分受益
03新材料合金:在3C加速渗透，机床、刀具、3D打印有望受益
04 风电设备:海风竞配出台，零部件企业有望量价齐升
05 检测服务:行业行稳致远，新兴产业检测有望高增
06 风险提示
新能源越野车行业专题报告：行业从0到1，重点车企加速布局
内容目录
1. 新能源越野可分为轻越野和硬派越野，各具所长
2. 新能源越野优势显著，远期销量有望超 300 万
3. 重点车企加速新能源越野领域布局
4. 重点标的推荐
5. 风险提示
汽车行业2023年三季报总结：乘用车产销景气，零部件盈利能力继续提升
目录
一．行情复盘：Q3乘用车终端需求上行，智能化和华为产业链关注度高
二．经营情况：需求端改善，乘用车和零部件均向好
三．持仓分析：汽车板块持仓比例提升，整车配置意愿较强
电连技术研究报告：汽车智能化时代，高速连接器国产领军企业
正文目录
1 电连技术简介：中国微型电连接器龙头，持续丰富产品矩阵
2 汽车连接器：受益于智能化趋势，抓住窗口期实现快速成长
3 其他业务：5G 毫米波带来增量空间，电磁兼容件盈利稳定
4 并购募资：投资布局加速业务拓展，募集资金提升核心竞争力
5 盈利预测
6 风险提示
华为智能车专题分析：全栈自研为基，深度赋能产业
目 录
1、 华为汽车业务：三种模式赋能汽车产业
2、 华为智能驾驶：全栈自研技术，智驾更轻松
3、 华为智选车升级加速，产业链全面受益
4、 风险提示
华为智能车专题分析：全栈自研为基，深度赋能产业
目 录
1、 华为汽车业务：三种模式赋能汽车产业
2、 华为智能驾驶：全栈自研技术，智驾更轻松
3、 华为智选车升级加速，产业链全面受益
4、 风险提示
自动驾驶政策框架梳理：工欲善其事，必先利其器
目录
01 自动驾驶监管框架
02 政策梳理及牌照发放情况
03 L3及以上级别自动驾驶监管
04 投资机会
05 风险提示
计算机行业2024年投资策略：下游产业升级和国产替代需求共振、迭加AI应用催化
目录索引
一、投资要点
二、行情回顾和市场环境变化
三、重点子行业
四、风险提示
金属及金属新材料行业2024年投资策略：花开有期，花期不同
目录索引
一、基本金属：国内“稳增长”政策与海外高利率缓和预期共振，基本金属价格震荡中孕育上行机会
二、钢铁：供需改善、成本支撑，预计 2024 年钢价中枢上行、盈利修复
三、贵金属：把握由预期阶段转向基本面兑现阶段的投资机会
四、能源金属：坚守进行时，关注供需格局边际变化
五、其他小金属：稀土供需格局有望改善，钼供稳需强，把握上行节奏
六、投资建议
七、风险提示
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